Ξεκίνησαν οι μετοχοποιήσεις των κόκκινων επιχειρηματικών δανείων. Στόχος είναι μέσα από νέα ρεαλιστικά επιχειρησιακά σχέδια, επιχειρήσεις που βρίσκονται........ σήμερα δέσμιες των ληξιπρόθεσμων οφειλών τους να πάρουν και πάλι μπροστά και να «αναστηθούν» νευραλγικοί τομείς της ελληνικής οικονομίας.
Της Έφης Καραγεώργου
Την αρχή έκανε χθες η Τράπεζα Πειραιώς, που προχώρησε σε δημιουργία επενδυτικού σχήματος σε συνεργασία με τον αμερικανικό κολοσσό ΚΚR Credit. Η τράπεζα τιτλοποιεί χαρτοφυλάκιο περιουσιακών της στοιχείων ύψους 1,2 δις ευρώ, που περιλαμβάνει και τιτλοποίηση μετοχικών συμμετοχών της σε εταιρείες.
Της Έφης Καραγεώργου
Την αρχή έκανε χθες η Τράπεζα Πειραιώς, που προχώρησε σε δημιουργία επενδυτικού σχήματος σε συνεργασία με τον αμερικανικό κολοσσό ΚΚR Credit. Η τράπεζα τιτλοποιεί χαρτοφυλάκιο περιουσιακών της στοιχείων ύψους 1,2 δις ευρώ, που περιλαμβάνει και τιτλοποίηση μετοχικών συμμετοχών της σε εταιρείες.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση οι εταιρείες του σχήματος θα τελούν υπό τη διαχείριση ή/και τον έλεγχο της ΚΚR Credit, ενώ η Πειραιώς θα αναλάβει την τραπεζική εξυπηρέτηση (servicing) του χαρτοφυλακίου,το οποίο αποτελείται από ενήμερα όσο και από μη εξυπηρετούμενα δάνεια καθώς και από μετοχικούς τίτλους.
Ειδικότερα, η συμφωνία προβλέπει ότι funds υπό τη διαχείριση της KKR Credit θα καταστήσουν διαθέσιμη στις εταιρείες του μεταβιβαζόμενου χαρτοφυλακίου πρόσθετη χρηματοδότηση ύψους μέχρι 300 εκατ. ευρώ και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου θα αναλάβειη KKR Creditμε στόχο την μεγιστοποίηση της αξίας του.
Με άλλα λόγια ξεκινά το μεγάλο ξεκαθάρισμα των προβληματικών επιχειρήσεων. Υπενθυμίζουμε ότι ο πρόσφατος νόμος του υπουργείου Ανάπτυξης για τα κόκκινα επιχειρηματικά δάνεια, προβλέπει τη δυνατότητα εκποίησης των εταιρειών με «κόκκινες» οφειλές, με την προϋπόθεση ότι υπάρχει σύμφωνη γνώμη του 40% των πιστωτών.
Με άλλα λόγια ξεκινά το μεγάλο ξεκαθάρισμα των προβληματικών επιχειρήσεων. Υπενθυμίζουμε ότι ο πρόσφατος νόμος του υπουργείου Ανάπτυξης για τα κόκκινα επιχειρηματικά δάνεια, προβλέπει τη δυνατότητα εκποίησης των εταιρειών με «κόκκινες» οφειλές, με την προϋπόθεση ότι υπάρχει σύμφωνη γνώμη του 40% των πιστωτών.
Από τη στιγμή που μία επιχείρηση είναι στο «κόκκινο» θα πρέπει από κοινού με την τράπεζα ή τις τράπεζες στις οποίες οφείλει, να συμφωνήσουν σχέδιο αναδιάρθρωσης.
Και κυρίως θα πρέπει οι ασκούντες το μάνατζεμντ της εταιρείας να βάλουν το χέρι στην τσέπη και να συμβάλλουν με ίδια κεφάλαια στην διάσωση της. Αν δεν το πράξουν, στην ουσία χάνουν την εταιρεία τους, η οποία ενδεχομένως θα μεταβιβαστεί και θα εξυγιανθεί από κάποιο ξένο fund.
Σημειώνουμε ότι η στρατηγική των τραπεζών για την αναδιάρθρωση των δανείων των επιχειρήσεων που μπορούν να επιζήσουν της κρίσης προβλέπει ένα «κούρεμα» του κεφαλαίου του συνόλου των δανείων, αλλά και την είσοδο νέων κεφαλαίων.
Σημειώνουμε ότι η στρατηγική των τραπεζών για την αναδιάρθρωση των δανείων των επιχειρήσεων που μπορούν να επιζήσουν της κρίσης προβλέπει ένα «κούρεμα» του κεφαλαίου του συνόλου των δανείων, αλλά και την είσοδο νέων κεφαλαίων.
Αυτά τα νέα κεφάλαια μπορούν να εισρεύσουν από τρεις διαφορετικές πηγές: είτε από τον ιδιοκτήτη της εταιρείας, είτε από την πιστώτρια τράπεζα, και για αντάλλαγμα θα λάβει τμήμα των μετοχών της εταιρείας, ενώ «φρέσκο» χρήμα μπορεί να εισφέρει και ένα Private Equity Fund ή κάποια άλλη εταιρεία που δραστηριοποιείται στον ίδιο κλάδο.
Απαραίτητη όμως προϋπόθεση για να έρθει το «ζεστό» χρήμα, είναι η τράπεζα ή το Private Equity Fund, να πεισθούν για την αποτελεσματικότητα του νέου επιχειρησιακού πλάνου της εταιρείας.
Η τράπεζα, όταν θα τοποθετεί νέα κεφάλαια στην επιχείρηση, θα παίρνει μετοχές της εταιρείας.
Όταν η τράπεζα μετοχοποιεί ένα παλιό δάνειο ή μέρος αυτού, η επιχείρηση θα απαλλάσσεται από την πληρωμή υπέρογκων τόκων και κεφαλαίου. Έτσι, σε περίπτωση επιτυχίας, η απόδοση των κεφαλαίων που τοποθέτησε η τράπεζα θα είναι σημαντική, ενώ παράλληλα θα έχει επιβιώσει η επιχείρηση.
Τέλος υπενθυμίζουμε ότι στο τέλος Ιουνίου 2014, σύμφωνα με την ΤτΕ το ποσοστά των «κόκκινων» επιχειρηματικών δανείων αυξήθηκε στο 34,6%, από 31,8% που ήταν τον Δεκέμβριο του 2013.
Πηγή: fpress.gr
NewsRoom Mykonos Ticker
Πηγή: fpress.gr
NewsRoom Mykonos Ticker
